1月份，受天氣寒冷及春節(jié)假期等因素影響，國內(nèi)市場鋼材需求不旺，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅下跌。后期隨著天氣轉(zhuǎn)暖，市場需求會有所增加，但總體上仍是供大于求態(tài)勢，鋼材價(jià)格難以大幅回升，將呈低位波動運(yùn)行走勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
1月末，鋼鐵協(xié)會CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為97.65點(diǎn)，環(huán)比下降1.49點(diǎn)，降幅為1.50%，價(jià)格指數(shù)連續(xù)第5個月下跌、連續(xù)第4個月低于100點(diǎn);同比下降10.24點(diǎn)，降幅為9.49%。
1、長材價(jià)格降幅大于板材
1月末，CSPI長材指數(shù)為100.31點(diǎn)，環(huán)比下降2.03點(diǎn)，降幅為1.98%;板材指數(shù)為96.74點(diǎn)，環(huán)比下降1.12點(diǎn)，降幅為1.14%。長材價(jià)格降幅比板材高0.84個百分點(diǎn)。與去年同期相比，長材指數(shù)下降9.16點(diǎn)，降幅為8.37%;板材指數(shù)下降11.67點(diǎn)，降幅為10.76%。
2、主要鋼材品種價(jià)格均有所下降
1月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材降幅相對較大，高線、螺紋鋼價(jià)格分別環(huán)比下跌84元/噸和106元/噸;角鋼價(jià)格由平轉(zhuǎn)降，下跌13元/噸;熱軋板材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，中厚板、熱軋板卷價(jià)格分別環(huán)比下跌40元/噸和43元/噸;冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管價(jià)格繼續(xù)下跌，但降幅較上月有所收窄，分別下降25元/噸、21元/噸和21元/噸。
3、鋼材價(jià)格呈低位波動態(tài)勢
從各周情況看，去年12月份前兩周鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅下跌，第三周有所反彈，第四周又有所回落。至2014年1月第三周，CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)已連續(xù)四周小幅下降。
二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析
1月份，國內(nèi)市場鋼材需求不旺，盡管鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)下降，但供大于求的市場態(tài)勢未有明顯改觀。同時，原燃材料價(jià)格明顯回落，對鋼材價(jià)格的支撐作用也有所減弱。
1、制造業(yè)增速回落，鋼材需求增長乏力
1月份，中國制造業(yè)PMI為50.5%，比上月回落0.5個百分點(diǎn)，連續(xù)第2個月回落。其中新訂單指數(shù)環(huán)比下降1.1個百分點(diǎn)，而積壓訂單指數(shù)和產(chǎn)成品庫存指數(shù)分別環(huán)比上升了0.6和0.3個百分點(diǎn);PPI同比下降1.6%，連續(xù)23個月負(fù)增長，環(huán)比下降0.1%;從貨幣供應(yīng)量情況看，1月末，M2余額同比增長13.2%，分別比去年末和去年同期低0.2個和2.7個百分點(diǎn);M1余額增長1.2%，分別比去年末和去年同期低8.2個和14.1個百分點(diǎn);人民幣貸款余額增長14.3%，比去年末高0.2個百分點(diǎn)，比去年同期低1.1個百分點(diǎn)，顯示市場流動性仍然偏緊。從總體情況看，1月份鋼材市場需求不旺。
2、粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)下降，但市場供需矛盾未有緩解
據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報(bào)統(tǒng)計(jì)，1月份，鋼鐵協(xié)會會員企業(yè)粗鋼產(chǎn)量為5131萬噸，平均日產(chǎn)粗鋼165.52萬噸，比上月實(shí)際日產(chǎn)量減少5.16萬噸，下降3.02%;估算全國粗鋼產(chǎn)量為6157萬噸，平均日產(chǎn)量198.62萬噸，環(huán)比上月下降2.52萬噸，降幅為1.25%，連續(xù)第4月下降;另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，全國出口鋼材677萬噸，環(huán)比增加140萬噸，增長26.07%;進(jìn)口鋼材135萬噸，環(huán)比增加14萬噸，增長11.57%;折合粗鋼凈出口577萬噸，環(huán)比增加138萬噸，增幅為31.43%。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，1月份國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為180萬噸，環(huán)比下降7萬噸，降幅為3.72%。但考慮到1月份新年、春節(jié)等放假期間市場需求萎縮因素，鋼材市場供大于求狀況未有明顯改觀。
3、主要原燃材料價(jià)格下降，對鋼價(jià)支撐作用減弱
1月份，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價(jià)格均有所下降。其中：國產(chǎn)鐵精粉和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格環(huán)比分別下降20元/噸，降幅分別為2.01%和2.17%，同比分別下降3.08%和15.89%;煉焦煤和冶金焦價(jià)格環(huán)比分別下降85元/噸和77元/噸，降幅為7.23%和5.58%，同比下降20.73%和21.66%;廢鋼價(jià)格環(huán)比下降57元/噸，降幅為2.33%，同比下降14.67%。原燃材料價(jià)格下跌，對鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
三、國際市場鋼材價(jià)格小幅下降
1月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為168.3點(diǎn)，環(huán)比下降0.2點(diǎn)，降幅為0.1%;與上年同期相比下降10.4點(diǎn)，降幅為5.8%。
1、長材、保持價(jià)格均有所下降
1月末，CRU長材價(jià)格指數(shù)為184.2點(diǎn)，環(huán)比下降1.1點(diǎn)，降幅為0.6%;板材價(jià)格指數(shù)為160.8點(diǎn)，環(huán)比下降0.1點(diǎn)，降幅為0.1%。與去年同期相比，長材指數(shù)下降16.3點(diǎn)，降幅為8.1%;板材指數(shù)下降7.1點(diǎn)，降幅為4.2%。
2、北美鋼價(jià)升幅繼續(xù)收窄，歐洲由降轉(zhuǎn)升，亞洲繼續(xù)下降
(1)北美市場
1月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為179.9點(diǎn)，環(huán)比上升0.9點(diǎn)，升幅為0.5%，連續(xù)第4個月上升，但環(huán)比升幅進(jìn)一步收窄。1月份，美國市場仍處于鋼鐵需求淡季，制造業(yè)PMI為51.3%，環(huán)比下降5.2個百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)僅為51.2%，環(huán)比大幅下降了13.2個百分點(diǎn);1月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為75.3%，比上月末上升了1.3個百分點(diǎn)。受廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲影響，美國市場長材價(jià)格明顯上升;板材價(jià)格繼續(xù)上升，但升幅較上月有所收窄。
(2)歐洲市場
1月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為160.3點(diǎn)，環(huán)比上升1.6點(diǎn)，升幅為1.0%。1月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)升至54.0%，環(huán)比上升1.3個百分點(diǎn)。在歐洲主要國家中，德國、英國、意大利和西班牙的制造業(yè)PMI分別為56.5%、56.7%、53.1%和52.2%，繼續(xù)保持在擴(kuò)張區(qū)間，其中德國制造業(yè)PMI環(huán)比上升2.2個百分點(diǎn);法國制造業(yè)PMI升至49.3%，環(huán)比上升2.3個百分點(diǎn)，雖仍低于50%，但已達(dá)到自去年9月份以來的最高水平;希臘也回到50%水平線以上。本月德國市場鋼筋、小型材、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)上升，線材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，熱軋帶卷由平轉(zhuǎn)升。
(3)亞洲市場
1月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為167.5點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.0%。1月份，日本制造業(yè)PMI新出口訂單指數(shù)降至55.7%，環(huán)比回落2.9個百分點(diǎn)，較上月降幅又有所加大;中國制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)降至50.9%，環(huán)比回落1.1個百分點(diǎn)，回落幅度也較上月有所加大。韓國制造業(yè)PMI新出口訂單指數(shù)雖上升1.1個百分點(diǎn)，但環(huán)比升幅收窄。本月遠(yuǎn)東市場鋼筋以及薄板類鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上升，小型材、線材升幅較收窄，型鋼和中厚板價(jià)格保持平穩(wěn)。
四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析
隨著天氣轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)市場鋼材需求將逐漸啟動。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍存在下行壓力，鋼鐵需求增長放緩;鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能將持續(xù)推進(jìn)，但短期內(nèi)仍難以扭轉(zhuǎn)市場供大于求局面。后期市場鋼材價(jià)格將持續(xù)低位波動走勢。
1、國民經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求保持增長
1月份，國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行(WorldBank)分別發(fā)布了最新的今年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測，均預(yù)計(jì)2014年全球經(jīng)濟(jì)增長速度會有所加快，分別比上年提高0.7和0.8個百分點(diǎn)。而推動增長的主要動力來自發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，而發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速回落。IMF預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)將增長7.5%，較上年回落0.2個百分點(diǎn)。2014年，我國將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展力求穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新。從國內(nèi)形勢看，投資仍是拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要動力。2013年投資對GDP增長的貢獻(xiàn)為54.4%，高于消費(fèi)4.4個百分點(diǎn)。今年國家將實(shí)施區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持全局性、基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性重大項(xiàng)目，投資主要投向保障性安居工程、“三農(nóng)”建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、節(jié)能減排和環(huán)境治理項(xiàng)目、自主創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級工程等。今年鋼鐵需求有望繼續(xù)保持增長。但受經(jīng)濟(jì)下行因素影響，鋼材需求增長會有所放緩。
2、市場仍呈供大于求狀況，鋼材價(jià)格難以大幅回升
據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報(bào)統(tǒng)計(jì)，1月份全國平均日產(chǎn)粗鋼198.6萬噸，比去年平均日產(chǎn)量減少14.8萬噸，降幅為6.94%;同比下降6.6萬噸，環(huán)比下降2.5萬噸，是連續(xù)第4個月環(huán)比下降。粗鋼產(chǎn)量的下降，有利于市場供需關(guān)系的改善，然而需求增長也有所回落，鋼材市場供應(yīng)大于態(tài)勢不會有明顯改觀，鋼材銷售價(jià)格仍將處于低位波動運(yùn)行態(tài)勢。
3、社會庫存明顯上升，給后期市場帶來壓力
至2月第二周，CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為97.33點(diǎn)，跌至2009年5月以來的最低點(diǎn)。由于鋼價(jià)持續(xù)下行，市場預(yù)期已基本跌至底部，后期進(jìn)一步下跌空間不大。受市場預(yù)期上升影響，鋼材社會庫存迅速增加。1月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量為1560萬噸，環(huán)比上升209萬噸，升幅為15.45%;2月14日鋼材庫存進(jìn)一步上升至1988萬噸，環(huán)比增加429萬噸，增幅為27.49%。在鋼材需求尚未完全啟動的情況下，庫存明顯上升對后市鋼價(jià)走勢帶來壓力。
后期市場需要關(guān)注的主要問題：
一是市場仍呈供大于求態(tài)勢，鋼材價(jià)格難以大幅提升。從近期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況看，大部分鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售和庫存基本正常，但鋼材銷售價(jià)格不斷走低，顯示出目前市場仍是供大于求局面，鋼材價(jià)格難以提升。鋼鐵企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步貼近市場，生產(chǎn)適銷對路產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低生產(chǎn)成本，積極應(yīng)對市場變化。
二是進(jìn)口鐵礦石數(shù)量大幅增長，后期價(jià)格仍有下降空間。1月份我國進(jìn)口鐵礦石8683萬噸，同比增加33.03%，環(huán)比增加18.33%，創(chuàng)歷史最高水平。進(jìn)口鐵礦石港口庫存也急劇上升，再度達(dá)到1億噸左右，環(huán)比增加10.72%。由于進(jìn)口鐵礦石量遠(yuǎn)超國內(nèi)企業(yè)煉鋼生鐵所需，后期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格還有一定下降空間。
三是鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)企業(yè)資金緊張，制約鋼材市場的回升。由于國家加大治理產(chǎn)能過剩工作力度，銀行系統(tǒng)普遍對鋼鐵企業(yè)的貸款給予嚴(yán)格控制，鋼貿(mào)企業(yè)更是銀行監(jiān)控的重點(diǎn)。后期鋼鐵企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)仍將面臨融資難、融資成本高的困難，對鋼材市場的回升將會產(chǎn)生影響。
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